Praxisfinanzierung: Kapitalbeschaffung für die eigene Praxis

• Kreditbedarf: Möchten Sie eine eigene Praxis eröffnen, geht dies oft mit hohen Investitionskosten von mehreren 100.000 € einher. Um Fremdkapital wie einen Kredit für Ihre Arztpraxis aufzunehmen, werden meist Eigenkapital und eine ausreichende Bonität vorausgesetzt.
• Praxiswert: Die Summe, die Sie für den Praxiskauf benötigen, orientiert sich am Praxiswert. Dieser setzt sich aus materiellen Vermögenswerten (z. B. Geräte, Räumlichkeiten, Einrichtung) und aus dem immateriellen Wert der Praxis (z. B. Lage, Bekanntheit, Patientenstamm) zusammen.
• Praxisfinanzierung: Unabhängig davon, ob Sie eine bestehende Praxis übernehmen oder eine neue gründen möchten – ohne eine durchdachte Praxisfinanzierung geht es nicht. Ihre Finanzierungsstrategie sichert Ihnen die notwendigen Mittel, die Sie für Investitionen in Praxisräume, medizinische Geräte, Einrichtung und Betriebsmittel brauchen.
• Finanzberatung: Möchten Sie sich mit einer eigenen Niederlassung selbstständig machen, kann sich eine professionelle Beratung für die Praxisfinanzierung lohnen. MLP unterstützt Sie bei der Prüfung der eigenen Stärken, dem Rentabilitätsplan und der Standortanalyse Ihrer Arztpraxis.

Unter einer Praxisfinanzierung versteht man die gezielte Beschaffung von Kapital, das Sie benötigen, wenn Sie eine neue Praxis gründen, eine bestehende übernehmen oder auch erweitern möchten. Um die damit verbundenen Investitionskosten zu finanzieren, kommen verschiedene Optionen wie Eigenkapital, klassische Bankkredite, Investitionsdarlehen, Betriebsmittelkredite und öffentliche Förderprogramme wie KfW-Kredite infrage. Ziel ist es, alle notwendigen Investitionen – von Praxisräumen und medizinischer Ausstattung bis hin zur IT-Infrastruktur und Liquiditätsreserven – plan- und finanzierbar zu machen.

Mit einer gut strukturierten Praxisfinanzierung sorgen Sie dafür, dass sich Ihre Praxis über die Jahre wirtschaftlich trägt und Sie sich ganz auf die medizinische Versorgung Ihrer Patientinnen und Patienten konzentrieren können.

Sie haben verschiedene Möglichkeiten, Ihre Arzt- oder Zahnarztpraxis mit dem benötigten Kapital zu versorgen:

• Bankdarlehen: Eine klassische Finanzierung ist der Praxiskredit über eine Bank. Dabei gibt es unterschiedliche Varianten, wie etwa ein Darlehen mit festem Zinssatz (Zinsbindung über z. B. zehn Jahre) oder variablen Zinsen. Auch die Tilgungsform kann variieren: vom Annuitätendarlehen mit gleichbleibenden Raten über das endfällige Darlehen bis hin zu Tilgungsdarlehen mit gleichbleibendem Tilgungsanteil. Über solche Kredite können Sie Investitionen in Praxisräume, Geräte und Einrichtung flexibel abdecken.
• Eigenkapital: Mit ausreichend eigenen finanziellen Mitteln könnten Sie theoretisch auf Fremdkapital verzichten – in der Praxis ist das jedoch selten realistisch. Da die Investitionssummen bei einer Praxisgründung oder Praxisübernahme jedoch oft im sechsstelligen Bereich liegen, sind vollständige Finanzierungen aus eigenen Reserven eher die Ausnahme. Je mehr Eigenkapital Sie einbringen, desto günstiger sind aber die Konditionen und Zinsen bei Banken und Investoren.
• Fördermittel: Öffentliche Förderprogramme gehören zu den wichtigsten Bausteinen Ihrer Praxisfinanzierung. KfW-Kredite, Zuschüsse und spezielle Förderungen für Zahnarzt- und Arztpraxen der Kassenärztlichen Vereinigungen erleichtern die Kapitalbeschaffung für die eigene Niederlassung.
• Leasing: Nicht immer muss es ein Kauf sein – Geräte, Praxiseinrichtung und Software lassen sich auch leasen. Dabei profitieren Sie in bestimmten Leasingmodellen, etwa beim Teilamortisationsvertrag, von geringeren monatlichen Raten: Es wird nur ein Teil des Anschaffungspreises über die Laufzeit finanziert, da zum Vertragsende ein Restwert bestehen bleibt (z. B. 40 % nach 36 Monaten). Anders sieht es bei Vollamortisationsverträgen aus – hier wird der komplette Investitionswert über die Laufzeit abbezahlt. In solchen Fällen kann Leasing im Vergleich zu einem klassischen Darlehen mit gleicher Laufzeit teurer sein, da der interne Zins beim Leasing häufig höher liegt. Ein genauer Vergleich lohnt sich also – je nach Investition und Vertragsmodell.

Für die Finanzierung Ihrer Arztpraxis stehen Ihnen verschiedene Kredite zur Verfügung, die sich in Zinsstruktur, Tilgung und Flexibilität unterscheiden. Welches Darlehen das richtige für Sie ist, hängt von Ihrem Kapitalbedarf, Ihrer Bonität und den langfristigen Plänen für Ihre Praxis ab.

Bei einem endfälligen Praxiskredit zahlen Sie während der Laufzeit zunächst nur die Zinsen. Die gesamte Tilgung erfolgt bei dieser Art des Festzinsdarlehens erst am Ende der Laufzeit.

• Während der Anfangsphase Ihrer Selbstständigkeit ist die monatliche finanzielle Belastung durch das Darlehen zwar geringer, gleichzeitig müssen Sie jedoch regelmäßig in ein Tilgungsersatzprodukt einzahlen (z. B. eine Lebensversicherung oder ein Wertpapierdepot), um am Ende der Laufzeit die volle Darlehenssumme zurückzahlen zu können. Das kostet ebenfalls Liquidität und sollte bei der Finanzplanung mitberücksichtigt werden.
• Oftmals erfolgt die Tilgung am Ende der Laufzeit durch ein Spar- oder Versicherungsprodukt (z. B. Kapitallebensversicherung).
• Die Darlehensform kann sich für Praxen mit hohem Anfangsinvestitionsbedarf eignen, da sie in der Startphase die Liquidität durch die zunächst geringe monatliche Belastung schont und Spielraum für weitere Investitionen oder den Praxisaufbau lässt.

Das CAP-Darlehen kombiniert einen variablen Zinssatz mit einer Obergrenze für Zinsen (CAP).

• Da die zinsliche Belastung nach oben hin begrenzt ist, besteht eine Absicherung vor hohen Zinssteigerungen. Für diese Absicherung zahlen Darlehensnehmende in der Regel eine sogenannte CAP-Prämie, welche die Kosten des Darlehens beeinflusst. Ob sich ein CAP-Darlehen lohnt, hängt von Ihrer Einschätzung der Zinsentwicklung sowie Ihrem Sicherheitsbedürfnis ab.
• Gleichzeitig haben Sie die Chance auf niedrigere Zinsen.
• Ein CAP-Darlehen kann für Ihre Praxisfinanzierung geeignet sein, wenn Sie Planungssicherheit suchen, ohne sich Zinsvorteile entgehen zu lassen.

Im ersten Schritt gilt es, den Kapitalbedarf für Ihr Vorhaben zu ermitteln. Berechnen Sie, wie viel Kapital Sie für die Praxisgründung oder -übernahme benötigen. Dazu gehören Kosten wie:

• Kaufpreis bzw. Übernahmekosten der Praxis
• Miete oder Kaufpreis für die Praxisimmobilie
• Ausstattung
• technische Geräte
• Umbauten
• Gehälter für Mitarbeitende
• Praxisversicherungen

Planen Sie zusätzlich eine Liquiditätsreserve für unvorhergesehene Kosten ein und halten Sie die Ausgaben (und erwarteten Einnahmen) Ihrer Praxis in einem Businessplan fest. Dieser dient dazu, Ihre Finanzstrategie übersichtlich darzustellen und ist nicht nur für Ihre eigene Planung, sondern auch für die Bankgespräche unerlässlich.

Praxis-Tipp: Ihre Liquiditätsplanung sollte die ersten zwölf bis 24 Monate Ihrer Selbstständigkeit umfassen. So behalten Sie Einnahmen und Ausgaben im Blick und können eventuelle finanzielle Engpässe frühzeitig erkennen.

Im nächsten Schritt sollten Sie die Unterlagen für das Finanzierungsgespräch bei der Bank oder für eine Förderung vorbereiten. Sie benötigen in jedem Fall einen aussagekräftigen Business- oder Finanzplan – dieser ist die Voraussetzung für jede Kreditanfrage bei der Bank. Weiterhin sind folgende Unterlagen erforderlich:

• Nachweise über Eigenkapitel
• Nachweise über Sicherheiten
• Selbstauskunft
• Ausweisdokument
• Gehaltsnachweise/letzte Steuerbescheide bei selbstständiger Tätigkeit
• Steuererklärung des letzten Jahres
• Approbationsurkunde
• Anerkennung als Fachärztin/Facharzt
• Miet-/Kaufvertrag der Praxisimmobilie
• Sofern Sie bereits selbstständig sind: Aktuelle Jahresabschlüsse/Betriebswirtschaftliche Auswertungen der letzten Jahre

Die Unterlagen sind die Grundlage für eine realistische Einschätzung Ihres Kapitalbedarfs. Welche Dokumente Sie bei der Bank oder zum Förderantrag konkret vorlegen müssen, kann sich abhängig von der Finanzierungsart unterscheiden.

Praxis-Tipp: Sammeln und ordnen Sie die benötigten Unterlagen vollständig. Das beschleunigt die Kreditprüfung und ebnet den Weg für eine zeitnahe Praxisfinanzierung.

Möchten Sie in einer ländlichen Region eine Praxis gründen oder übernehmen, gibt es spezielle Fördermittel der Kassenärztlichen Vereinigungen und der Krankenkassen für die Stärkung der medizinischen Versorgung. Für Ihre Praxisfinanzierung können z. B. monatliche Zuschüsse in Form von Umsatzgarantien, Festzuschüssen in unterversorgten Regionen und Investitionszuschüsse infrage kommen. Ihre MLP Beraterin bzw. Ihr MLP Berater berät Sie zu geeigneten Optionen.

Die Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) unterstützt Existenzgründungen im Gesundheitswesen mit zinsgünstigen Darlehen, etwa für Investitionen in neue Praxisräume, Ausstattung und IT-Systeme. Die Förderkredite der KfW zeichnen sich durch attraktive Zinssätze und lange Laufzeiten aus. Sie können sie nicht nur für eine Praxisgründung, sondern auch für eine Übernahme oder eine Erweiterung Ihrer Praxis nutzen.

Beispiele für KfW-Förderkredite:

• ERP-Gründerkredit – StartGeld: bis zu 125.000 € für Ihre Gründung (auch ohne Eigenkapital)
• ERP-Förderkredit Gründung und Nachfolge: für Existenzgründungen oder Praxisübernahmen
• ERP-Förderkredit KMU: für kleine und mittlere Unternehmen sowie freiberufliche Praxen

Eine Praxisfinanzierung, die nicht nur zu Ihrem Vorhaben, sondern auch zu Ihren Bedürfnissen und Zielen passt, basiert auf der richtigen Mischung aus Eigenkapital, klassischen Betriebsmittelkrediten und Fördermitteln. Je mehr Eigenkapital Sie mitbringen, desto weniger abhängig machen Sie sich von Fremdfinanzierungen – und desto günstiger sind Ihre Konditionen bei Banken und anderen Kreditgebern. Förderungen wie KfW-Darlehen oder regionale Förderprogramme der Kassenärztlichen Vereinigungen bieten sich für die Finanzierung Ihrer Arztpraxis zusätzlich an.

Unsere MLP Beraterinnen und Berater unterstützen Sie gern bei der Entwicklung eines tragfähigen Finanzierungskonzepts. Vereinbaren Sie noch heute Ihren individuellen Beratungstermin und legen Sie den Grundstein für eine erfolgreiche neue Niederlassung oder Praxisübernahme.

Termin vereinbaren