Einlagensicherung – was ist das?

In Deutschland ist die Einlagensicherung durch einheitliche EU-Vorgaben strikt geregelt. Die rechtliche Grundlage hierfür bildet das Einlagensicherungsgesetz . Jedes Kreditinstitut ist demnach per Gesetz verpflichtet, einem Entschädigungssystem anzugehören. Diese harmonisierte Einlagensicherung der EU basiert auf folgenden gesetzlichen Eckpunkten:

• Sicherungsgrenze: Die Einlagensicherung gilt bis zu einem Betrag von 100.000 € pro Person und Bank.
• Höhere Deckungsvorsorge: In besonderen Fällen (z. B. nach einem Immobilienverkauf) kann dieser rechtlich abgesicherte Betrag vorübergehend auf bis zu 500.000 € steigen.
• Auszahlungsfrist: Das EinSiG sieht vor, dass im Entschädigungsfall eine Erstattung der Mittel innerhalb von sieben Arbeitstagen an die Kundinnen und Kunden erfolgt.
• Einheitlicher Standard: Innerhalb der EU gelten harmonisierte Regeln zur Einlagensicherung. Dadurch besteht bei jeder regulierten Bank eine gesetzliche Mindestabsicherung für Einlagen.

Zusätzlich zum gesetzlichen Basisschutz bieten viele private Banken eine freiwillige Einlagensicherung an. In Deutschland wird diese über verschiedene Fonds organisiert, wobei der Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken (BdB) das bekannteste System darstellt. Diese freiwilligen Sicherungssysteme funktionieren in der Regel nach folgenden Prinzipien:

• Höhere Absicherung: Da die gesetzliche Entschädigung bei einem Betrag von 100.000 € endet, sichert ein freiwilliger Einlagensicherungsfonds deutlich höhere Summen pro Einlegerin oder Einleger und Bank ab.
• Individuelle Grenzen durch doppelte Deckelung: Die maximale Sicherungsgrenze ist nicht unbegrenzt, sondern wird durch zwei Faktoren bestimmt: Eine feste, vom Gesetzgeber und den Verbänden definierte Obergrenze sowie eine Koppelung an das Eigenkapital des jeweiligen Instituts.
• Erweiterte Absicherung: Die freiwillige Einlagensicherung der Bank deckt auch Vermögenswerte ab, die über die gesetzliche Mindestgrenze hinausgehen.
• Rechtslage: Im Gegensatz zur gesetzlichen Absicherung besteht bei der freiwilligen Variante kein einklagbarer Rechtsanspruch auf eine Entschädigung.

Eine Besonderheit im deutschen Finanzsystem stellt die Institutssicherung dar, die vor allem für Sparkassen sowie Volks- und Raiffeisenbanken gilt. Im Gegensatz zur gesetzlichen Einlagensicherung zielt dieses System darauf ab, das Kreditinstitut selbst vor einer Insolvenz zu bewahren. Das Modell basiert auf folgendem System:

• Prävention: Durch einen Haftungsverbund stützen sich die angeschlossenen Banken gegenseitig, um die Liquidität des einzelnen Hauses dauerhaft sicherzustellen.
• Vermeidung des Entschädigungsfalls: Das primäre Ziel ist es, das Institut durch gegenseitige Unterstützung zahlungsfähig zu halten. Solange diese Prävention greift, müssen Einlagen nicht erst durch einen Bankensicherungsfonds erstattet werden, da die Bank ihren Betrieb fortsetzt.
• Zusätzliches Sicherheitsnetz: Die Sicherungseinrichtungen der Sparkassen-Finanzgruppe und der genossenschaftlichen FinanzGruppe sind als gesetzliche Einlagensicherungssysteme anerkannt. Sie dienen dazu, angeschlossene Institute frühzeitig zu stabilisieren und erfüllen zugleich die gesetzlichen Anforderungen an den Schutz von Einlagen.
• Gleichwertigkeit: Dieses spezifische Einlagensicherungssystem ist in Deutschland rechtlich als gleichwertig zum Schutz durch das EinSiG anerkannt.

Damit die gesetzliche Absicherung, die Institutssicherung oder die freiwillige Einlagensicherung greifen können, muss Ihr Kapital rechtlich als Einlage zählen. In Deutschland betrifft dies den Großteil der klassischen Sparprodukte. Die Absicherung gilt dabei nicht pro Konto, sondern für die Gesamtsumme aller Guthaben, die eine Person bei einer Bank führt. Die Einlagensicherung umfasst Guthaben auf folgenden Kontenarten:

• Girokonto: Ihr täglich verfügbares Guthaben für den Zahlungsverkehr ist abgedeckt.
• Tagesgeld: Anlagen auf einem Tagesgeldkonto sind im Rahmen der gesetzlichen Sicherungsgrenzen (bis zu 100.000 € pro Person und Bank) abgesichert.
• Festgeld: Auch befristete Einlagen auf einem Festgeldkonto fallen unter die Einlagensicherung der Bank.
• Spareinlagen: Hierzu gehören das klassische Sparbuch sowie Sparpläne mit Kündigungsfrist.
• Sparbriefe: Sofern diese als Namenssparbriefe ausgestellt sind, unterliegen sie ebenfalls der Sicherungsgrenze bis zu 100.000 € pro Person und Bank.

Nicht alle Vermögenswerte bei Banken fallen unter die Einlagensicherung. Das liegt meist daran, dass bestimmte Produkte rechtlich anders bewertet werden. Folgende Positionen sind nicht durch die Einlagensicherung abgedeckt:

• Investmentprodukte: Wertpapiere wie Aktien , Fonds und ETFs zählen als Sondervermögen; sie werden von der Bank lediglich verwahrt. Im Falle einer Insolvenz fallen diese Papiere nicht in das allgemeine Bankvermögen.
• Inhaberschuldverschreibungen: Hierzu zählen Zertifikate und Inhabersparbriefe. Da diese rechtlich als Wertpapiere gelten und eine direkte Schuldverschreibung des Emittenten darstellen, greift die Absicherung hier nicht.
• Edelmetallkonten: Guthaben auf Gold- oder Silberkonten sind ebenfalls kein Bestandteil der Einlagensicherung.

Zudem ist nicht jede Kundengruppe über die Einlagensicherung abgesichert. Bestimmte institutionelle Anleger werden vom Gesetzgeber als professionelle Akteure eingestuft, die ihre Risiken selbst steuern können. Dazu zählen Finanzinstitute (wie andere Banken), Versicherungsunternehmen, Pensionsfonds sowie staatliche Stellen (z. B. Kommunen oder Bundesländer).

Die Einlagensicherung und die Anlegerentschädigung sichern unterschiedliche Risiken ab. Der Unterschied liegt im Eigentumsverhältnis der Anlage:

• Einlagensicherung: Sie sichert Einlagen wie Tagesgeld, Festgeld oder Guthaben auf einem Girokonto ab. Da dieses Geld rechtlich in das Eigentum der Bank übergeht, muss die Einlagensicherung im Falle einer Insolvenz einspringen, um den Betrag bis zur Sicherungsgrenze zu erstatten.
• Anlegerentschädigung: Diese greift bei Wertpapierdepots (Aktien, Fonds, ETFs). Da diese als Sondervermögen gelten und Ihr Eigentum bleiben, fallen sie nicht in die Konkursmasse. Die Entschädigungseinrichtung wird hier nur aktiv, wenn die Bank pflichtwidrig nicht in der Lage ist, diese Wertpapiere herauszugeben (z. B. bei Betrug). Die Anlegerentschädigung ist gesetzlich auf 90 % der Forderungen, maximal jedoch 20.000 €, begrenzt.

Die gesetzliche Sicherungsgrenze gilt nicht pro Konto, sondern pro Einlegerin oder Einleger und Bank. Bei einem Gemeinschaftskonto (z. B. für Ehepaare) bedeutet das:

• Verdoppelung: Da jeder Kontoinhabende einen eigenen Rechtsanspruch auf Entschädigung hat, verdoppelt sich die gesetzliche Einlagensicherung auf insgesamt 200.000 € pro Bank.
• Voraussetzung: Die Inhabenden müssen namentlich bei der Bank hinterlegt sein.
• Weitere Einlagensicherung: Auch beim Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken oder der Institutssicherung wird die Grenze für Gemeinschaftskonten entsprechend der Anzahl der Inhabenden multipliziert.

Bestehen neben dem Gemeinschaftskonto noch Einzelkonten bei derselben Bank, werden alle Guthaben dieser Person zusammengerechnet. Der Gesamtschutz pro Person bleibt bei diesem Institut dann auf die jeweilige Höchstgrenze (gesetzlich 100.000 €) beschränkt.

In Deutschland ist jedes regulierte Kreditinstitut gesetzlich verpflichtet, einer Sicherungseinrichtung anzugehören. Ob und in welchem Umfang Ihre Bank abgesichert ist, können Sie über verschiedene Wege prüfen:

• Informationsbogen: Banken sind gesetzlich verpflichtet, Ihnen einmal jährlich sowie vor Aufnahme der Geschäftsbeziehung den „Informationsbogen für den Einleger“ zur Verfügung zu stellen. Darin steht, welches System (EdB, VÖB, Sparkassen oder Genossenschaftsbanken) zuständig ist.
• Abfrage beim Bundesverband: Möchten Sie prüfen, ob Ihre Bank über die freiwillige Einlagensicherung abgesichert ist, bietet der Bundesverband deutscher Banken eine Online-Abfrage an. Dort können Sie direkt nachsehen, wie hoch die zusätzliche Sicherungsgrenze für Ihr Institut ist.
• BaFin-Unternehmensdatenbank: Über die Datenbank der BaFin lässt sich prüfen, ob eine Bank überhaupt eine Erlaubnis für das Einlagengeschäft in Deutschland hat.

Tipp: Ein Blick in die Allgemeinen Geschäftsbedingungen der Bank genügt meist schon. Dort muss das jeweilige Einlagensicherungssystem zwingend angegeben werden.

Ob Ihr Vermögen bei einem Institut mit Sitz im Ausland abgesichert ist, hängt maßgeblich davon ab, ob das Land der Europäischen Union (EU) bzw. dem Europäischen Wirtschaftsraum (EWR) angehört. Innerhalb dieses Raums sind die Standards durch eine harmonisierte Richtlinie weitestgehend vereinheitlicht. Dennoch sollten Sie die Unterschiede kennen:

• Innerhalb von EU und EWR: Durch harmonisierte Richtlinien ist gewährleistet, dass die jeweiligen nationalen Einlagensicherungssysteme der Mitgliedstaaten (EU) sowie der weiteren Vertragsstaaten des EWR (Norwegen, Island und Liechtenstein) mindestens 100.000 € pro Person und Bank absichern. Wenn Sie Ihr Geld beispielsweise bei einer Bank in Frankreich, Italien oder Norwegen anlegen, ist im Ernstfall das dortige nationale Sicherungssystem zuständig, welches denselben Mindeststandards wie in Deutschland unterliegt.
• Außerhalb des EWR (Drittstaaten): Länder wie die Schweiz oder Großbritannien gehören zwar geografisch zu Europa, sind aber weder Teil der EU noch des EWR. Sie unterliegen nicht den harmonisierten EU-Richtlinien und führen eigenständige Systeme. Bevor Sie dort ein Konto eröffnen, sollten Sie daher stets die spezifische Einlagensicherung des jeweiligen Landes prüfen, da sich die Deckungssummen, die Währung der Auszahlung und die rechtlichen Rahmenbedingungen von den EU-Vorgaben unterscheiden können.