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Eine Person schaut sich am Laptop die Wertentwicklung ihrer Wertpapiere an.

Wertpapiere einfach erklärt

Alles zu Arten, Chancen und Risiken

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Kurz & kompakt: Alles zu Wertpapieren auf einen Blick

  • Was sind Wertpapiere? Wertpapiere sind laut Definition Urkunden, die Vermögensrechte wie z. B. Anteile an einem Unternehmen oder Forderungen gegenüber Schuldnern verbriefen.
  • Wertpapierarten: Zu den Arten von Wertpapieren zählen Aktien, Anleihen, Zertifikate, Orderpapiere, Rektapapiere, Inhaberpapiere sowie Anteile an Investmentfonds und ETFs.
  • Vorteile: Mit der richtigen Investmentstrategie können Sie mit Wertpapieren langfristig Vermögen aufbauen. Die Rendite wird durch Zinsen, Kursgewinne oder Dividenden erzielt.
  • Risiken: Wer in Wertpapiere investiert, sollte sich aber auch Risiken wie Kursschwankungen, dem Emittentenrisiko oder einer fehlenden Streuung im Depot bewusst sein.

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Was sind Wertpapiere?

Wertpapiere sind Finanzinstrumente, mit denen Sie gezielt Ihr Geld anlegen und Vermögen aufbauen können. Laut Definition verbriefen Wertpapiere bestimmte Rechte, meist in Form einer Urkunde. Bei diesen Rechten kann es sich beispielsweise um das Recht auf Beteiligung an einem Unternehmen (bei Aktien ) oder um Rückzahlungsansprüche (bei Anleihen ) handeln. Wenn Sie ein Wertpapier kaufen, beteiligen Sie sich finanziell an einem Unternehmen oder Projekt und können je nach Art des Wertpapiers von Kursgewinnen, Zinsen oder Ausschüttungen profitieren.

Konkret geht es dabei um die Rechte eines Inhabers gegenüber dem sogenannten Emittenten. Ein Emittent ist der Herausgeber der Wertpapiere – meist ein Unternehmen oder ein Kreditinstitut. Aber auch Staaten können Emittenten sein. Diese geben die Wertpapiere heraus und ermöglichen dadurch Ihnen als Anlegerin bzw. Anleger, an der wirtschaftlichen Entwicklung von Unternehmen, Märkten oder Ländern teilzunehmen.

Je nach Ausgestaltung unterscheidet man bei Wertpapieren zwischen Inhaberpapieren, Orderpapieren und Rektapapieren.

  • Inhaberpapier: Dieses Wertpapier gehört der Person, die es in Besitz hat. Es kann unkompliziert weitergegeben oder verkauft werden, da der Besitz gleichzeitig als Berechtigung gilt.
  • Orderpapier: Hier ist der Name des Berechtigten auf dem Papier vermerkt. Die Übertragung an eine andere Person ist möglich, muss aber durch eine sogenannte Indossierung (eine schriftliche Übertragungsverfügung) erfolgen.
  • Rektapapier: Dieses Wertpapier ist auf eine bestimmte Person ausgestellt und kann nur mit Zustimmung der Ausstellerin bzw. des Ausstellers oder unter bestimmten Bedingungen übertragen werden.

Diese Formen regeln, wer dazu berechtigt ist, die verbrieften Rechte geltend zu machen. Wichtig ist diese Unterscheidung vor allem für den Handel an der Börse.

Der Begriff Wertpapier stammt noch aus einer Zeit, als derartige Geschäfte in Papierform (als Urkunde) abgewickelt wurden. Heute werden die Rechte des Wertpapierinhabers in elektronischer Form verbrieft: Sie finden den Nachweis in Ihrem Wertpapierdepot. Um mit Wertpapieren handeln zu können, benötigen Sie daher ein Depot.

Unser Tipp

Sie möchten verstehen, wie Wertpapiere funktionieren und welche sich für Ihren Vermögensaufbau am besten eignen? Ob Aktien, Anleihen, Fonds oder ETFs: Unsere MLP Beraterinnen und Berater unterstützen Sie mit dem MLP Vermögensmanagement bei der Entscheidung, welche Wertpapierarten zu Ihnen passen.

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Eine Person betrachtet die Wertentwicklung ihrer Wertpapierarten auf dem Smartphone.

Welche Arten von Wertpapieren gibt es?

Wertpapiere lassen sich in verschiedene Wertpapierarten einteilen – je nachdem, welches Recht verbrieft wird. Zu den wichtigsten Arten von Wertpapieren zählen die folgenden:

Unter Aktien als Wertpapierart versteht man Unternehmensbeteiligungen. Mit dem Kauf von Aktien werden Sie zur Miteigentümerin bzw. zum Miteigentümer am Unternehmen und profitieren von Dividenden, wenn das Unternehmen Gewinne macht.

Man unterscheidet dabei zwischen folgenden Formen:

  • Namensaktien: Diese Aktien sind auf eine bestimmte Person registriert. Der Name der Aktionärin oder des Aktionärs wird in ein Aktienregister eingetragen. Nur eingetragene Personen gelten als Aktionär und können ihre Rechte wahrnehmen.
  • Inhaberaktien: Diese Aktien gehören der Person, die sie besitzt (Inhabende). Sie können ohne besondere Formalitäten übertragen werden, was den Handel erleichtert, besonders an der Börse.

Bei Anleihen handelt es sich um Schuldverschreibungen. Dabei leiht sich ein Unternehmen oder Staat – der Emittent – Geld am Kapitalmarkt. Dafür zahlt der Emittent als Schuldner Ihnen als Inhaberin bzw. Inhaber regelmäßig Zinsen, welche fest oder variabel sein können. Am Ende der vereinbarten Laufzeit verspricht der Emittent der Anlegerin bzw. dem Anleger den Nennwert der Schuldverschreibung zurückzuzahlen.

Fonds bündeln das Kapital vieler Anlegenden und investieren es so in eine große Anzahl verschiedener Wertpapiere einer Anlageklasse (z. B. Aktien) oder streuen es über mehrere Anlageklassen. Dadurch wird das Risiko, aber auch die Chancen breit gestreut (diversifiziert) und Anlegende nutzen für ihr eingesetztes Kapital bessere Renditechancen, bei verhältnismäßig geringerem Risiko, gegenüber der Einzelanlage. Da aktive Fonds im Gegensatz zu passiven ETFs aktiv von einem Fondsmanagement verwaltet werden, sind Sie aber auch von dessen Expertise abhängig.

ETFs sind börsengehandelte Fonds, die als passive Form die Wertentwicklung eines Index abbilden. Das bedeutet: Sie werden nicht aktiv durch ein Fondsmanagement gesteuert, sondern entwickeln sich automatisch entsprechend der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index. ETFs können zu jedem Zeitpunkt, an dem die Börse geöffnet ist, zum aktuellen Marktpreis ge- bzw. verkauft werden. Außerdem sind sie oft günstiger, da sie nicht aktiv verwaltet werden. Im Gegensatz dazu stehen aktiv gemanagte Fonds, bei denen eine Fondsmanagerin oder ein -manager gezielt Anlageentscheidungen trifft, um idealerweise besser als der Markt abzuschneiden. Aktive Fonds werden zudem meist nur einmal täglich über die Fondsgesellschaft gekauft oder verkauft. Welche Variante für Sie besser geeignet ist, hängt von Ihren Zielen, Ihrer Risikobereitschaft und Ihrer Anlagestrategie ab – eine gute Beratung kann hier helfen, die passende Mischung zu finden.

Sind Fonds und ETFs Wertpapiere?

Ja, Fonds und ETFs sind eine spezielle Form von Wertpapieren. Beide verbriefen Vermögensrechte, da sie der oder dem Inhabenden Anteile am Sondervermögen des Fonds zusichern.

Wie erzielen Wertpapiere Renditen?

Wertpapiere können auf unterschiedliche Weise Rendite erwirtschaften, etwa durch

  • Zinszahlungen (z. B. bei festverzinslichen Wertpapieren wie Anleihen, Schuldverschreibungen und bestimmten Zertifikaten)
  • Kursgewinne (indem sich der Wert eines Wertpapieres an der Börse positiv entwickelt)
  • Dividenden (regelmäßige Gewinnausschüttungen an Aktionärinnen und Aktionäre, d. h. meist bei Aktienkäufen an einem Unternehmen)

Wie hoch die jeweilige Rendite ist, hängt von mehreren Faktoren ab. Je nach Wertpapierart – Aktien, Anleihen, ETF- oder Fondsanteile – variieren Renditechancen und Risiken. Auch der Emittent beeinflusst die Rendite. Für einen gezielten Vermögensaufbau ist es daher wichtig, die für Sie passenden Wertpapierarten sorgfältig auszuwählen. Dadurch können Sie nicht nur Ihr Anlagerisiko reduzieren, sondern auch die Chance auf langfristige Gewinne erhöhen.

Sie möchten in Wertpapiere investieren?

Dann lassen Sie sich von unseren MLP Beraterinnen und Beratern dabei unterstützen, Schritt für Schritt Ihre Finanzziele zu erreichen – abgestimmt auf Ihre individuelle Lebenssituation, Ihre Ziele und finanzielle Möglichkeiten.

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Ein Mann und eine Frau überlegen, wann sich eine Investition in Wertpapiere für sie lohnt.

Wieso lohnt sich eine Investition in Wertpapiere?

Das Investment in Wertpapiere – seien es Anleihen, Einzelaktien oder Anteile an Fonds- und ETFs – bietet Ihnen viele Chancen. Möchten Sie mit Ihrem Geld langfristig Vermögen aufbauen, können Sie mit Wertpapieren unter den richtigen Voraussetzungen deutlich höhere Renditen erzielen, als das etwa mit traditionellen Sparformen wie dem Sparbuch oder einem Tagesgeldkonto möglich ist.

Der Unterschied: Mit Wertpapieren sparen Sie kein Geld, Sie investieren es – und zwar direkt in Unternehmen, Staatsanleihen oder andere Vermögenswerte. Dadurch nehmen Sie aktiv am wirtschaftlichen Geschehen teil und können bei guter Entwicklung von Kursgewinnen, Dividenden oder Zinszahlungen profitieren.

Investieren in Wertpapiere, bietet Ihnen:

  • Attraktive Renditechancen: Besonders, wenn Sie Ihr Geld für einen langfristigen Zeitraum in Aktien, ETFs oder breit gestreuten Investmentfonds anlegen.
  • Zugang zum Markt: Als Anlegerin oder Anleger sind Sie durch Ihr Investment direkt an Unternehmen und Märkten beteiligt und können bei guter Wirtschaftslage von Wachstum und Renditen profitieren.
  • Flexibilität: Bei einer Investition in eine börsengehandelte Wertpapierart haben Anlegende die Flexibilität, diese über die Kapitalmärkte kurzfristig zu kaufen oder zu verkaufen.
  • Breite Diversifikation mit Fonds: Durch die Anlage in Investmentfonds oder ETFs kann Ihr Kapital auf viele Einzelwerte verteilt werden. Das kann das Risiko senken und die Entwicklung Ihres Portfolios stabilisieren.

Wichtige Risiken, die Sie kennen sollten:

  • Kursänderungsrisiko: Wertpapiere unterliegen Marktschwankungen, die zu kurzfristigen oder langfristigen Wertverlusten führen können.
  • Kapitalmarktrisiko: Die allgemeine Entwicklung an den Finanzmärkten beeinflusst die Wertentwicklung Ihrer Anlagen – etwa durch Zinsveränderungen, Inflation oder politische Ereignisse.
  • Klumpenrisiko: Eine zu starke Fokussierung auf einzelne Branchen, Länder oder Unternehmen kann das Verlustrisiko erhöhen.
  • Emittentenrisiko: Herausgeberinnen oder Herausgeber eines Wertpapiers (z. B. bei Anleihen) können zahlungsunfähig werden. Bei Fonds und ETFs besteht dieses Risiko nicht, da sie als Sondervermögen gelten.
  • Bonitätsrisiko: Besonders bei Anleihen ist die Bonität des Emittenten entscheidend. Sinkt sie, kann das den Kurs und die Rückzahlungswahrscheinlichkeit negativ beeinflussen.

Unser Tipp: Strategie schlägt Zufall

Unsere MLP Beraterinnen und Berater analysieren nicht nur Chancen und Risiken gemeinsam mit Ihnen, sondern entwickeln auf Basis einer fundierten Bedarfsanalyse eine Anlagestrategie, die zu Ihrer Lebenssituation passt. Dabei profitieren Sie vom gebündelten Know-how unserer MLP Expertinnen und Experten: Ein professionelles Research-Team prüft regelmäßig Märkte und Produkte, während unsere qualifizierten Finanzberaterinnen und Finanzberater ihre Empfehlungen auf aktuelle Erkenntnisse und bewährte Qualitätskriterien stützen. So entsteht ein strukturiertes Anlagekonzept, das nicht dem Zufall überlassen wird – sondern Ihrer Zukunft dient.

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Anfängerfehler: Was Sie beim Kauf von Wertpapieren vermeiden sollten

Einer der häufigsten Fehler bei der Wertpapieranlage ist es, das komplette Kapital in eine einzelne Aktie eines Unternehmens, einen Nischen-Fonds, Themen-ETF oder ein anderes einzelnes Wertpapier zu investieren. Ein solches Investment kann mit hohen Risiken einhergehen – etwa, wenn es zu Kurseinbrüchen kommt oder der Emittent zahlungsunfähig wird.

Besser, Sie vermeiden solche Fehler, indem Sie

  • Ihr Kapital auf verschiedene Wertpapiere, Branchen und Länder aufteilen und damit Ihr Risiko streuen.
  • insbesondere am Anfang auf Fonds, ETFs oder kombinierte Strategien anstatt auf Einzelaktien setzen.
  • auf die richtige Mischung in Ihrem Depot achten und sich für eine Anlagestrategie entscheiden, die nicht nur zu Ihren Zielen, sondern auch zu Ihrem Risikoprofil passt.

Gut zu wissen: Eine professionelle Beratung hilft dabei, typische Anfängerfehler beim Investieren zu vermeiden und Ihre Chancen besser zu nutzen. Unsere MLP Beraterinnen und Berater unterstützen Sie dabei.

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Wie kann ich in Wertpapiere investieren?

Ob Sie in Aktien, ETFs, Anleihen oder Investmentfonds investieren möchten: Der Einstieg in die Welt der Wertpapiere erscheint heute einfacher denn je. Gerade für neue Anlegende kann es sich jedoch am Anfang auch überfordernd anfühlen: Welche Wertpapierart ist die richtige für mich? Soll ich lieber in Aktien, Fonds oder ETFs investieren? Was ist ein Broker? Wo bekomme ich ein Depot her – und wie kaufe ich einen ETF?

Fragen wie diese lassen sich leicht klären, indem Sie sich im Vorfeld gut informieren. Wir zeigen Ihnen mit der folgenden Schritt-für-Schritt-Anleitung, wie Sie vorgehen können – von der Wahl des richtigen Anbieters bis zum ersten Kauf.

Starten Sie mit einer professionellen Finanzberatung wie der von MLP. Ihre Beraterin oder Ihr Berater analysiert gemeinsam mit Ihnen Ihre Ausgangssituation und entwickelt unter der Berücksichtigung Ihrer persönlichen Risikobereitschaft, Ihrem Budget und Ihren Zielen eine geeignete Anlagestrategie.

Die Grundvoraussetzung für den Handel mit Wertpapieren ist ein Wertpapierdepot, über das Sie über Ihre Anlagen verfügen können – egal, ob es sich um Aktien, Namensaktien, Schuldverschreibungen oder Anteile an ETFs handelt. Ein Depot ist in der Regel mit jährlichen Kosten verbunden. Bei MLP können Sie es gemeinsam mit Ihrer Beraterin oder Ihrem Berater eröffnen.

Im nächsten Schritt können Sie Ihr Portfolio aus verschiedenen Arten von Wertpapieren zusammenstellen. Ihre MLP Beraterin bzw. Ihr Berater übernimmt für Sie die Aufgabe, das passende Produkt zu finden. Dadurch sparen Sie Zeit und können sich auf Expertinnen und Experten an Ihrer Seite verlassen.

Haben Sie sich für eine passende Wertpapierart entschieden, können Sie Aktien, Anleihen, Zertifikate und ETFs direkt über Ihr MLP Wertpapierdepot handeln. Anteile an Investmentfonds erwerben Sie weiterhin über Ihre persönliche Beratung.

Nach dem Kauf sollten Sie Ihr Depot und die Entwicklung Ihres Investments regelmäßig überwachen, um auf neue Marktchancen reagieren zu können und bei Bedarf ein Rebalancing Ihres Depots durchzuführen.

Starten Sie jetzt Ihre persönliche Anlagestrategie mit einem eigenen MLP Wertpapierdepot. Unsere MLP Beraterinnen und MLP Berater finden gemeinsam mit Ihnen die passenden Finanzinstrumente für Ihren Vermögensaufbau – abgestimmt auf Ihre Ziele und Bedürfnisse.

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