Geldgewichtete vs. Zeitgewichtete Rendite: Was Sie über Ihre Depot-Performance wissen sollten

Stellen Sie sich vor, Sie trainieren monatelang für einen Marathon. Der große Tag kommt, Sie geben alles – und im Ziel gibt es zwar eine Urkunde, aber niemand hat Ihre Zeit gestoppt. Klar, Sie sind angekommen. Aber: Wie schnell waren Sie wirklich? Hat sich das Training gelohnt?

Und was hat das mit Ihrem Depot zutun? Eine ganze Menge.

Denn auch bei der Bewertung Ihrer Geldanlage kommt es nicht nur darauf an, ob Sie Ihr Ziel erreicht haben, sondern wie effizient Sie dorthin gekommen sind.

Bevor wir Ihre Marathon- mit Ihrer Depotperfomance vergleichen, werfen wir einen Blick auf die unterschiedlichen Methoden der Renditebetrachtungen Ihres Depots: die zeitgewichtete und die geldgewichte Rendite. Die zeitgewichtete Rendite zeigt die Performance basierend auf der ursprünglichen Investition und dem Endbetrag, ohne Zahlungsströme während der Laufzeit zu berücksichtigen. Die geldgewichtete Rendite berücksichtigt diese Zahlungsströme und liefert somit ein realistischeres Bild der Depot-Performance.

Eine Depotperformance einzig an der zeitgewichteten Rendite auszumachen ist, als würden Sie einen Marathon ohne Uhr laufen. Sie sehen zwar Ihre Entwicklung über die Zeit (Sie sehen Sie sind am Ziel angekommen) aber die wahre Performance (Nach welcher Zeit Sie im Ziel angekommen sind) wird so nicht ersichtlich.

• Die zeitgewichtete Rendite ist wie der Blick auf die Ziellinie – Sie wissen, dass Sie angekommen sind.
• Die geldgewichtete Rendite ist der Blick auf die Stoppuhr – Sie wissen, wie gut Sie tatsächlich unterwegs waren.

Viele Banken zeigen eine vereinfachte Renditeberechnung (die zeitgewichtete Rendite), die oft den Zinseszins oder verschiedene Ein- und Auszahlungen im Laufe der Zeit ignoriert. Das kann das Bild Ihrer Depot-Performance verzerren. Die wahre Depotperformance wird jedoch durch die geldgewichtete Rendite ausgewiesen.

Bei MLP gehen wir diesen Schritt: Wir berechnen die Depot-Performance differenziert und berücksichtigen alle Ein- und Auszahlungen sowie die genauen Zeitpunkte (die geldgewichtete Rendite). So bekommen Sie ein realistisches Bild davon, wie sich Ihre Investitionen entwickelt haben.

Bei MLP greifen wir auf eine spezifische Software zurück, die die Depot-Perfomance unter Berücksichtigung der anfallenden Kosten, der Zeitpunkte und Höhen der Ein- und Auszahlungen realistisch darstellt. Sie erhalten diese Berechnungen standardmäßig und können sie in Ihrem MLP Financial Home einsehen.

Behalten Sie Ihre Perfomance immer im Blick – ob auf der Laufstecke oder in Ihrem Depot.

Überprüfen Sie Ihre Anlage in einem gemeinsamen Termin mit Ihrem MLP Berater oder Ihrer MLP Beraterin. Dabei haben Sie auch die Möglichkeit, ihre individuelle Strategie für Ihre Geldanlage zu entwickeln. MLP ist nicht nur im Bereich Geldanlage sehr gut aufgestellt, sondern auch Ihr kompetenter Gesprächspartner in allen Finanzfragen.

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